Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса. Его семья, состоящая из беременной жены и сына-подростка с особыми потребностями, живёт скромно, а перспективы оставить им хоть какое-то наследство после своей скорой кончины кажутся призрачными. Это отчаяние, смешанное с чувством загнанности в угол и нереализованности своего интеллектуального потенциала, толкает тихого, законопослушного Уайта на радикальный и немыслимый для него самого путь. Он решает использовать свои глубокие познания в химии не для обучения детей, а для производства метамфетамина высочайшей чистоты, который на чёрном рынке ценится на вес золота. Этот выбор становится поворотной точкой, с которой начинается его стремительное и необратимое падение в преступный мир, полный насилия, обмана и постоянной угрозы. Для реализации своего плана Уолтеру необходим союзник, знакомый с реалиями наркобизнеса. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, своего бывшего ученика, которого он когда-то с презрением выгнал с уроков и чью неудавшуюся жизнь считал закономерным итогом безделья. Ирония судьбы заключается в том, что именно Пинкман, мелкий уличный дилер, оказывается тем связующим звеном, которое нужно Уайту. Накануне их встречи Джесси сам пережил крах: в ходе полицейского рейда он потерял своего напарника и примитивную лабораторию, оставшись ни с чем. Встреча бывшего учителя и ученика, объединённых обстоятельствами и взаимной нуждой, знаменует рождение опасного тандема. Уолтер, получивший в криминальном мире кличку Гейзенберг, привносит в дело научную строгость и гениальность в создании продукта, а Джесси – связи, знание улиц и каналы сбыта. Их партнёрство, построенное изначально на расчёте и неприязни, постепенно перерастает в сложную, полную противоречий связь, которая будет испытываться на прочность бесчисленными испытаниями. Вместе они начинают свой путь от кустарной варки в разъездном фургоне посреди пустыни до столкновения с могущественными и безжалостными наркокартелями, где каждая ошибка может стоить жизни, а каждый успех затягивает их в водоворот преступности всё глубже, стирая границы между добром и злом, которые Уолтер Уайт когда-то так ясно осознавал.